Kokie yra „Blockchain“ pranašumai kapitalo rinkose?

    Apskritai kapitalo rinkose yra keturios rinkos dalyvių kategorijos, kurioms „blockchain“ pagrįsti sprendimai teikia aiškią naudą:

    1. Emitentai
    2. Fondų valdytojai
    3. Investuotojai
    4. Reguliavimo institucijos
    Emitentams 

    „Blockchain“ suteikia didelę naudą emitentams, nes leidžia lengviau, pigiau ir greičiau gauti kapitalą per programuojamą skaitmeninį turtą ir vertybinius popierius. Naujus vertybinius popierius galima išleisti per kelias minutes, o jų atitinkamos teisės ir pareigos užkoduotos ir automatizuotos. Tai leidžia naujų emisijų emitentams ir tarpininkams padidinti finansavimo renginių greitį. 

    Gebėjimas programuoti ar užkoduoti sąlygas ir turtą (pvz., Vertybinių popierių išleidimo atveju) suteikia daugiau lankstumo ir pritaikymo kaip niekada anksčiau. „Blockchain“ technologija gali supaprastinti KYC / AML procesus ir realiuoju laiku teikti atnaujinimus ir analizę su viena sąsaja investuotojams, padidindama skaidrumą ir efektyvumą..

    Vienas pagrindinių skaitmeninio turto pranašumų yra galimybė suskaidyti kiekvieną turtą. Skaitmeninis turtas gali būti suskirstytas į labiau prieinamus ir perleidžiamus vienetus, kurie sukuria didesnio likvidumo ir investuotojų įvairovės galimybę tam tikrose rinkose. Be to, žymiai sumažėja kliūtys išleisti turtą ar vertybinius popierius, suteikiant didesnes galimybes mažesniems emitentams, o esamiems emitentams teikiama nauda iš naujų rinkų ar vertybinių popierių formų. Galiausiai, visas turto gyvavimo ciklas gali būti automatizuotas nuo investuotojų aptarnavimo iki įvykių tvarkymo dividendų atveju. 

    Fondų valdytojams 

    Iš esmės „blockchain“ suteikia galimybę tarpusavyje prekiauti bet kokiu turtu tikrinamoje knygoje. Fondams naudingas greitesnis ir skaidresnis atsiskaitymas ir tarpuskaita, o tai sumažina įsipareigojimų neįvykdymo riziką arba sisteminę riziką neskaidresnėse rinkose. Greitesnis apdorojimas reiškia, kad fondai ir valdytojai turi mažiau susieto kapitalo ir sugeba efektyviau panaudoti ir paskirstyti esamą kapitalą. Fondai sumažins išlaidas, susijusias su padidėjusiu veiklos efektyvumu, pavyzdžiui, supaprastinus fondų aptarnavimą, apskaitą, paskirstymą ir administravimą. Mokesčiai, mokami trečiosioms šalims už tokias paslaugas kaip fondų apskaita ir administravimas, pervedimo agentūra ir netgi saugojimas, gali būti sumažinti arba panaikinti naudojant automatines fondų paslaugas.

    Neabejotinai bus daugybė naujų finansinių produktų ir priemonių, sukurtų naudojant „blockchain“ technologiją, sukursiančias naujas turto klases kapitalui paskirstyti. Nors kils finansinių produktų sprogimas, daugumai šio turto bus taikomi specialūs užprogramuoti standartai, taip supaprastinant naujų finansinių produktų ar priemonių struktūrą. Gebėjimas išleisti skaitmeninį turtą ir suskaidyti esamą turtą sukurs platesnį investuotojų fondą, ypač todėl, kad naujesniems investuotojams labiau patinka idėja turėti skaitmeninio turto portfelį.  

    Investuotojams

    „Blockchain“ technologija žymiai sumažina kliūtis išleisti naują turtą ar finansinius produktus. Mažėjant naujų vertybinių popierių išleidimo kainai ir didėjant jų išleidimo greičiui, emitentai galės pritaikyti naujas priemones pagal kiekvieno investuotojo poreikius. Didesnis gebėjimas tiksliau suderinti investuotojų grąžos troškimą, laiko horizontą ir norą rizikuoti pritaikant skaitmenines priemones gali stipriai paveikti investuotojo ir emitento santykius, sukuriant tiesioginį kapitalo ieškotojų ir investuotojų ryšį..

    Investuotojai siekia sušvelninti riziką ir padidinti savo potencialią grąžą. Vienas pagrindinių rizikos veiksnių yra likvidumo trūkumas. Tai išsprendžia programuojamas skaitmeninio turto ir finansinių priemonių pobūdis, leidžiantis sumažinti sandorio sąnaudas, padidinti potencialų turto likvidumą ir sudaryti sąlygas visapusiškesniam rizikos valdymui. Kartu su padidėjusiu ryšiu ir efektyvumu visose kapitalo rinkose investuotojai matys didesnį likvidumą ir mažesnes kapitalo sąnaudas. Be to, skaidri ir paskirstyta „blockchain“ knyga suteiks patikimesnes įžvalgas apie turto kokybę ir padidins deramo patikrinimo procesą. 

    Reguliavimo institucijoms

    Reguliavimo institucijos dažnai kritikuojamos dėl per didelio įsitraukimo į kapitalo rinkas ar nepakankamo įsitraukimo, kaip tai buvo 2008 m. Finansų krizės atveju. Vyriausybinės agentūros ir reguliavimo organizacijos gali pasinaudoti „blockchain“ paskirstyta knyga, kuri yra skaidri ir patikrinama visomis dienos akimirkomis. Nekintamas „blockchain“ pobūdis – tai reiškia, kad negalima pakeisti operacijų duomenų – leidžia reguliavimo institucijoms automatizuoti tokias funkcijas kaip auditas ir atitikimas. 

    Kadangi kelios įstaigos naudoja tą patį „blockchain“ tinklą, kad galėtų stebėti savo turimus turtus ir turto gyvavimo ciklo įvykius, reguliavimo institucijos galės skirti daugiau laiko analizei ir rizikos prognozavimui, o ne mokytis kiekvienos firmos sistemos aplinkos savitumų ir užsakymo operacijų reprezentacijų. Gebėjimas sumažinti trintį įvairiuose darbo ir daug laiko reikalaujančiuose procesuose supaprastins teisinį ir reguliavimo procesą. Patobulinta duomenų ir informacijos atskleidimo kokybė, įgalinta „blockchain“ knygos, sumažins pridėtines išlaidas ir galbūt užkirs kelią tam tikroms sisteminės rizikos rūšims. 

    Kokie yra „Blockchain“ naudojimo atvejai kapitalo rinkose?

    Išdavimas

    Emisija reiškia vertybinių popierių ar kito investicinio turto siūlymą investuotojams, siekiant pritraukti kapitalą. „Blockchain“ leidžia sukurti esamų įprastų vertybinių popierių skaitmeninius atvaizdus ir visiškai naują skaitmeninį turtą, pateikiamą į rinką žetonų pavidalu. 

    Finansinių priemonių ir vertybinių popierių pakeitimas vertybiniais popieriais taps labiau pritaikytas ir supaprastintas naudojant „blockchain“ emisijos platformas. Emisiją galima pagerinti per visą turto gyvavimo ciklą, įskaitant nuosavo kapitalo skaitmeninimą steigiant arba įvairų valdomą turtą. Įprastą vertybiniais popieriais pagrįstą turtą galima suskaitmeninti, kad būtų sukurti žetonai, vaizduojantys atskirus vertybinius popierius, patobulinant papildomą programuojamą funkcionalumą. 

    „Blockchain“ įgalina naujus verslo modelius, pvz., Decentralizuotą sutelktinį finansavimą, kuris efektyviau pritraukia kapitalą ir sukuria geresnį nuosavo kapitalo ir valdymo teisių paskirstymą. Kitas „blockchain“ pranašumas per pakeitimo vertybiniais popieriais gyvavimo ciklą yra didesnis skaidrumas ir paprastas „cap cap“ stalo valdymo būdas, kuris yra patogiai išdėstytas vienoje paskirstytoje knygoje. 

    Pakeitimas vertybiniais popieriais

    Pardavimai ir prekyba

    Pardavimai ir prekyba yra viena iš pagrindinių investicinės bankininkystės funkcijų. Tai reiškia vertybinių popierių ir kitų finansinių priemonių pirkimą ir pardavimą. „Blockchain“ leidžia skaitmeniniams vertybiniams popieriams sklandžiai patekti į rinką, naudojant įvairius mechanizmus, įskaitant dvišales derybas, centralizuotus mainus, decentralizuotus mainus, derinimo algoritmus ir aukcionus.. 

    „Blockchain“ suteikia įvairių naujų galimybių, įskaitant naujus ir specialius skaitmeninius instrumentus, sukurtus siekiant patenkinti investuotojų poreikius. Šį naują turtą įmano momentinis ir pritaikomas skaitmeninio saugumo išleidimo pobūdis, kurį galima užprogramuoti sklandžiai atliekant įvairias verslo funkcijas. Pavyzdžiui, skaitmenines ir automatines sąskaitas faktūras ar kitus trumpalaikius įsipareigojimus galima įjungti naudojant „blockchain“ tinklą ir skaitmeninį žetoną ar turtą. 

    Prekybos suderinimas ir patvirtinimas

    Užstato valdymas

    Dabartiniai įkaito valdymo procesai yra lėti ir neefektyvūs dėl rankinio suderinimo ir fizinio vertybinių popierių pristatymo, kurie suteikia ribotą galimybę reaguoti į rinkos sąlygas. Informacija taip pat neįtikėtinai nutildyta, todėl sunku gauti vieningą įžvalgą apie sandėlių, esančių keliose sandėliuose, valdymą. Ši nutildyta struktūra dar labiau riboja ūkio subjekto galimybes optimizuoti užtikrinimo priemonės indėlius arba grynąjį likučius tarp subjektų ir geografinių vietovių. 

    „Blockchain“ suteikia galimybę efektyviau valdyti užstatą, suskaitmenindama užstato paketus į vieną, optimizuotą registrą. Be to, sumanios sutartys gali padėti tiksliai valdyti užstatą, automatiškai išduodant maržos pareikalavimą ir remiantis iš anksto nustatytomis taisyklėmis kiekvieniems dvišaliams ar tarpiniams santykiams. Užstatinių žetonų ar turto kūrimas ir skaitmeninimas palengvina naujas rinkas ir galimybes. Pavyzdžiui, „blockchain“ skaitmeniniu būdu atvaizduojamos užtikrinimo priemonės gali būti naudojamos perskirstyti ir atsiskaityti realiuoju laiku, pašalinant vėlavimą tarp vertinimo ir skambučių. 

    Mainai

    Biržos dažnai yra atsakingos už daugybę užduočių, įskaitant rinkos paslaugas (prekyba ir nuosavybės vertybinių popierių valdymas, fiksuotų pajamų, išvestinių finansinių priemonių ir kt.), Įmonių paslaugas (IPO, ne biržos atnaujinimus, santykius su investuotojais) ir licencijavimą (duomenų ar indeksų licencijavimas).. 

    „Blockchain“ gali pagerinti mainų verslo operacijas visose jų funkcijose. Sumažinti prekybos mokesčiai kartu su greitesniu atsiskaitymu ir tarpuskaita gali sumažinti pridėtines išlaidas ir pagerinti esamus procesus. Bendra, paskirstyta knyga, įgalinta „blockchain“ tinklo, gali pagerinti KYC ir AML atitiktį, taip pat suteikti prekybos suderinimą ar patvirtinimą. „Blockchain“ skaidri knyga gali padėti keistis duomenimis tikrinant duomenis, prieigos teises ir geriausiu atveju pateikti tvirtesnes prekybos veiklos perspėjimo sistemas. 

    Turto skaitmeninimas leidžia kurti naujus finansinius produktus ir išvestinių finansinių priemonių priemones, turinčias geresnes turto aptarnavimo galimybes (geografinis aptvėrimas, baltasis sąrašas, laiko fiksavimas ir kt.). Be to, „blockchain“ ir naujo skaitmeninio turto bei vertybinių popierių derinys atveria naujų pirminių ar antrinių rinkų potencialą, padidinantį tam tikro turto likvidumą.. 

    Kliringas ir atsiskaitymas

    Kliringas yra sąskaitų atnaujinimo ir pinigų bei vertybinių popierių pervedimo organizavimo procesas. Atsiskaitymas yra tikrasis turto ir finansinių priemonių mainai. Išmaniosios sutartys gali būti užprogramuotos taip, kad mokėjimai būtų suderinti su pervedimais grynaisiais grynaisiais pinigais, kriptovaliutomis ar stabiliais pinigais. Norint atsiskaityti, jie gali suderinti įvairius modelius, kuriuose atsižvelgiama į rizikos toleranciją ir rinkos likvidumo poreikius, įskaitant atominį atsiskaitymą, atidėtą atsiskaitymą ir atidėtą grynąjį atsiskaitymą..

    DvP kliringas ir atsiskaitymas

    Stablecoins

    „Blockchain“ suteikia galimybę bet kuriam subjektui sukurti skaitmeninę valiutą, paremtą bet kokiu norimu turtu. Skaitmeninės valiutos, kurios yra skirtos išlikti pastoviai vieneto vertei, pvz., Vienam doleriui, vadinamos stabiliais pinigais. Kelios institucijos, įskaitant „JP Morgan“ ir „Facebook“, jau pradėjo kurti savo skaitmenines valiutas. Stablecoins gali būti naudojami viduje derinant ir valdant išteklius keliose LEI vienoje patronuojančioje įmonėje. Įstaigos tik pradėjo suvokti, kaip savo vidaus skaitmeninės valiutos išleidimas ar prisijungimas prie konsorciumo, kuriame naudojamas tas pats stulpelis, gali būti naudingas jų verslui. 

    Po prekybos paslaugos ir infrastruktūra

    Pasibaigus prekybai, paslaugos pradeda veikti po prekybos. Tačiau šiandieniniai sandoriai po sandorio susiduria su rizika dėl momentinio sandorių pobūdžio ir kainų bei rinkų svyravimo. Visuotinis apdorojimas po sandorio kainuoja nuo 17 iki 24 milijardų dolerių per metus, įskaitant informacinius duomenis, susitaikymą, prekybos išlaidų valdymą, klientų gyvenimo ciklo valdymą, įmonių veiksmus, mokesčius ir reguliavimo ataskaitas. „Blockchain“ automatizuoja ir supaprastina šiuos procesus, padidina saugumą ir efektyvumą bei sumažina išlaidas ir atsiskaitymo laiką.

    Turto aptarnavimas

    Tai reiškia, kai turtui reikalingas atskiras paslaugų rinkinys, tuo tarpu turto valdymas yra investicinių bankų ir kitų finansinių institucijų pinigų ir vertybinių popierių administravimas. „Blockchain“ suteikia galimybę automatizuoti skaitmeninio saugumo gyvavimo ciklo įvykius, įskaitant kuponus, dividendus, teisių įgyvendinimą, terminą ir kainodarą, racionalizuojantį aptarnavimą ir valdymo procesus. 

    Įgaliotojo balsavimas

    Savitarpio fondo administravimas

    Investicinio fondo administravimą sudaro įvairūs procesai, įskaitant fondų valdymą, subjektų registravimą, sandorių valdymą ir ataskaitų teikimą. 

    Fondo valdymas šiuo metu remiasi rankiniu fondo duomenų apdorojimu ir kitomis administracinėmis užduotimis, kurios gali būti klaidos. „Blockchain“ patobulina fondų valdymo procesą, beveik realiu laiku automatizuodama ir užtikrindama pagrindinių suinteresuotųjų šalių fondo informacinius duomenis. Tai labai padidina fondo duomenų ir visos kitos informacinės informacijos skaidrumą ir saugumą. 

    Subjektų registracija gali kainuoti brangiai ir reikalauja intensyvių KYC / AML atitikties procedūrų. Iš prigimties „blockchain“ suteikia vieningą bendrą žurnalą subjektui, kuriame įrašai gali būti automatiškai saugomi, tikrinami, prižiūrimi ir platinami. Be to, galima supaprastinti daugiau fondų veiklos procesų, tokių kaip fondo vienetų nuosavybės registras, investuotojų ir fondų pinigų likučių priežiūra, grynųjų pinigų paskirstymas ir kt.. 

    Naujos rinkos, kurias įgalina skaitmeninis turtas ir vertybiniai popieriai, suteikia fondams galimybę diferencijuoti savo produktų pasiūlą kuriant naujus produktus ir skaitmenines finansines priemones. Prireikus fondų atitikties informacija gali būti dalijamasi su reguliavimo institucijomis ar kitais tinklo dalyviais. Reguliavimo institucijos ir auditoriai galėtų patikrinti visą esamą informaciją ir pasitikėti esamų fondo duomenų ir informacijos pagrįstumu. 

    Globos

    Saugojimas reiškia globą ar vertybinių popierių laikymą saugoti, kad būtų sumažinta vagystės ar praradimo rizika. Pažangūs „blockchain“ technologijos saugumo atributai, įskaitant jos decentralizuotą architektūrą ir kriptografiškai saugų kodą, užtikrina, kad turtas yra saugus. 

    Perkėlimo agento pakeitimas

    Perdavimo agentai yra atsakingi už registruotų emitento akcininkų nuosavybės, įskaitant kontaktinę informaciją, tvarkymą. Pervedimų agentai valdo emitento akcijų perleidimus, išleidimą, anuliavimą ir reguliariai padeda registruotiems akcininkams. 

    Dėl įmanomų sutarčių ir skaitmeninimo, „blockchain“ tinklas gali veikti kaip skaitmeninis perdavimo agentas, išlaikydamas turto ir koduoto turto gyvavimo ciklo mokėjimo nurodymų grandinę. Tai leistų investuotojams mokėti, prašyti investuotojų atsijungti ir peržiūrėti medžiagą be pašalinių agentų užduočių. Didesnę logiką būtų galima pritaikyti skaitmeniniame pervedimo agente, pavyzdžiui, registruoti investuotojų inicijuotas grynąsias pasirašymo ir likvidavimo / išpirkimo operacijas. Be to, skaitmeninis agentas naudoja pažangias sutartis, kad nustatytų akcijų klasę ir automatiškai paskirstytų pajamas, tokias kaip dividendai. Daugybė kitų užduočių gali būti užkoduotos skaitmeniniame perdavimo agente, kurį „blockchain“ technologija įgalina pagerinti lėšų, investuotojų ir kitų svarbių suinteresuotųjų šalių turto aptarnavimą.. 

    „Blockchain“ sprendimai kapitalo rinkose

    „ConsenSys“ produktų rinkinys padeda finansinėms institucijoms pritaikyti skaitmeninį turtą ir išnaudoti „blockchain“ technologijos transformacinį potencialą kapitalo rinkose.

    Naršykite mūsų sprendimus„Blockchain“ sprendimai kapitalo rinkose

    Pasitarkite su mūsų ekspertais

    Mūsų pasaulinė sprendimų komanda padeda įmonėms, vyriausybėms, ne pelno organizacijoms ir startuoliams kurti, išbandyti ir diegti viešojo ir privataus „blockchain“ sprendimus..

    Susisiekite su mumisPasitarkite su mūsų ekspertaisInfrastruktūraInfrastruktūraInfrastruktūra

    Paleiskite „blockchain“ platformą saugiai ir masiškai su mūsų pardavėjų palaikomu „Ethereum“ klientu. 

    Pradėkite naudoti „PegaSys“ProgramosProgramosProgramos

    Optimizuokite verslo procesus ir kurkite skaitmeninius išteklius „blockchain“ operacinėje sistemoje. 

    Pradėkite naudotis „CodefiSecurity“SaugumasSaugumas

    Padidinkite išmanųjį sutarčių saugumą ir išvenkite brangių klaidų naudodamiesi savo pramonės lyderiu. 

    Pradėkite nuo kruopštumo

    Mike Owergreen Administrator
    Sorry! The Author has not filled his profile.
    follow me