Kaip „Ethereum“ pasirodė COVID-19 pasaulinės rinkos sukrėtimų metu

1 dienoraštisNewsDevelopersEnterpriseBlockchain ExplainedEvents and ConferencesPressNaujienlaiškiai

Užsiprenumeruokite mūsų naujienlaiškį.

Elektroninio pašto adresas

Mes gerbiame jūsų privatumą

Pagrindinis dienoraštisNaujienos

Kaip „Ethereum“ pasirodė COVID-19 pasaulinės rinkos sukrėtimų metu

Specialus leidimas „Ethereum by Numbers“ su 6 išsinešimais iš praėjusio mėnesio istorinių ekonomikos nepastovumo šuolių. pateikė ConsenSys 2020 m. balandžio 6 d. paskelbta 2020 m. balandžio 6 d

ethereum rinka sukrečia herojų

Per pastarąsias kelias savaites decentralizuoti finansų protokolai patyrė tai, ką daugelis svarsto apie „kriptografinį“ bandymą. Šis bandymas tęsiasi tiek „DeFi“, tiek tradicinių finansų srityje, nes pasaulis oru ir atsigauna po COVID-19 pandemijos. 

Vasario 12 dieną „Dow Jones“, NASDAQ ir S&P 500 uždarytas rekordinėse aukštyse. Po mėnesio akcijų rinkos jungikliai buvo sujungti visame pasaulyje, kad pažabotų panikos pardavimą, nes JAV rinkos patyrė didžiausią vienos dienos procentinį kritimą nuo avarija 1987 m. Kovo 12-oji buvo įrodymas, kad tradiciniai finansai ir decentralizuoti finansai vis dar yra gana susiję. Tradicinėms rinkoms mažėjant juodajam ketvirtadieniui, krito ir rinkos, kai ETH ir BTC kainos per mažiau nei 24 valandas nukrito virš 40%. 

Pastarosiomis savaitėmis daugybė programų, platformų ir mainų komandų pasidalijo analizės informacijos suvestinėmis ir aprašė savo pastangas užtikrinti aukštą prieinamumą vartotojams šiais nepastoviais laikais. Siekdami skaidrumo, norėjome pasiūlyti analizę, kaip „Ethereum“ tinklas veikė šiuo unikaliu ekonomikos istorijos momentu, ir nustatyti bet kokius skaitmeninių tinklų ir finansų ateitį.. 

Toliau pateikiamos šešios duomenimis pagrįstos išvados, padarytos praėjusį mėnesį išaugus aktyvumui. Įžvalgos buvo sukurtos naudojant „ConsenSys“ analizės rinkinį, Alethio, konkrečiai „Alethio“ API ir pasirinktinis ataskaitų teikimo įrankis.

consensys rezginio piktograma apvali Užsiprenumeruokite mūsų naujienlaiškį, kad gautumėte naujausias „Ethereum blockchain“ naujienas, analizę, produktus ir dar daugiau.

1. Ethereum hashrate liko pastovus. Kalnakasiai liko tinkle.

„Hashrate“ nurodo „Ethereum“ kalnakasių darbo greitį, ypač per sekundę atspėjamų maišų skaičių, kad būtų galima išspręsti operacijų bloko nebuvimą. Labiausiai nepastovią dieną, kovo 12 d., Ethereum maitinimo tinklo hashratas išliko stabilus ir siekė ~ 170TH / s. Kovo 12-18 dienomis dienos vidutinė maišos galia buvo ~ 165TH / s, beveik identiška kovo dienos vidutiniam ~ 167TH / s. Ethereum hashrate išliko stabilus, palyginti su kitomis blokinėmis grandinėmis, tokiomis kaip Bitcoin, kuri patyrė a 20% kritimas kasybos hashrate. Apskritai tai reiškia, kad dauguma kalnakasių liko tinkle kainų svyravimo metu.

„Ethereum Blockchain Hashrate“ 2020 m. Kovo mėn

2. Dujų kainos kilo, tačiau greitai normalizavosi. „Ethereum“ skatinimo mechanizmas veikė.

Kovo 12 ir 13 dienomis vidutinės dienos dujų kainos pakilo iki 78 Gwei ir 85 Gwei, kai vartotojai lenktyniavo norėdami išgryninti ETH arba konvertuoti į stabliginius, didindami mokesčius, kad kalnakasiai pirmenybę teiktų laukiantiems sandoriams. Tačiau artimiausiomis dienomis dujų kaina grįžo į vidutinę dienos vertę ~ 12 Gwei (dar vienas nedidelis padidėjimas įvyko 16 d.). Tinklas sugebėjo tinkamai valdyti dviejų dienų aktyvumą.

dujų kaina

3. Decentralizuotos biržos (DEX) tvarkė istorinę prekybos apimtį be prastovų.

Kovo 12 d. Rinkos kritimo metu DEX pardavė astronominį prekybos apimtį be jokių didelių problemų, išpuolių ar nutraukimų. DEX užregistruota 550 tūkst. ETH prekyba – daugiau nei 5 kartus daugiau nei prieš dieną, ir 6 639 unikalūs prekybininkai – beveik 50 proc. Daugiau nei prieš dieną. „Alethio“ stebėjo 17 aktyvių DEX dex. laikrodis, Vien kovo 12 dieną buvo prekiaujama ~ 70 mln. USD, tvarkant „Uniswap“ 42 mln. USD, beveik 6 kartus viršijo vidutinę dienos prekybos apimtį kovo mėn. Iki kovo 17 dienos dienos ETH apimtys ir unikalių prekybininkų skaičius visose DEX šalyse grįžo į lygį, kuris buvo prieš avariją. Panika buvo tikra, bet trumpalaikė.

„DEX Volume“ ir „Ethereum“ prekybininkai „DEX“ prekybos apimtys (ETH), 2020 m. Kovo mėn. Šaltinis: „DEX Watch“. Prekybos veikla per dieną „Uniswap“ „Uniswap“ prekybos apimtys (ETH), 2020 m. Kovo mėn. Šaltinis: „DEX Watch“.

Palyginimui, kovo viduryje JAV vertybinių popierių biržos keturis kartus sustabdė prekybą. Rinkos grandinės pertraukikliai buvo įsteigti 1987 m. Po pirminio „Juodojo pirmadienio“, kad į rinką galėtų patekti atnaujinta ir tiksli informacija. Pertraukikliai paskutinį kartą buvo atnaujinti 2013 m., Kad būtų išvengta staigių avarijų, kurias lemia aukšto dažnio prekyba. Tačiau prekybos borteliai gali sukelti nenumatytų pasekmių – trukdyti efektyviai kainodarai ir sustiprinti prekybininkų, bandančių įveikti sukėlėjus, paniką. Dar vienas įdomus duomenų taškas: „Robinhood“, prekybos be komisinių prekybos platforma, kovo pradžioje patyrė techninių sutrikimų. Prastovos nebuvo susijusios su rinkos grandinės pertraukikliais, bet greičiau dėl įtampos Robinhood infrastruktūrai. 

4. Sąveikūs „DeFi“ protokolai leido vartotojams greitai perkelti išteklius ir sąveikauti per platformas.

Kovo 13 d. „DeFi“ protokolo veikla pasiekė aukščiausią tašką – 9 267 aktyvūs vartotojai per 24 valandas – 11,5 proc. Visų 80 tūkst. Unikalių naudotojų per pirmąjį ketvirtį.

Dienos aktyvūs vartotojai visose „DeFi“ platformose Kasdien aktyvūs „DeFi“ vartotojai – 2020 m. I ketv. Pateikė Alethio.

Tačiau įdomesnis už bendrą „DeFi“ vartotojų skaičių yra vartotojų, kurie sąveikauja su keliais „DeFi“ protokolais, skaičius, nes jie leidžia pažvelgti į tinklo tendencijas ir skirtingų platformų sąveiką. Palyginus vartotojų elgseną sausio, vasario ir kovo mėnesiais, akivaizdu, kad kovo mėn. Vidurio rinkos sukrėtimų metu vartotojai persikėlė iš ilgo skolinimosi ir skolinimosi žaidimo ir susitelkė aplink DEX, pvz., „Uniswap“ ir „Kyber“, judėdami į saugaus prieglobsčio turtą, pvz., Stablecoins.. 

defi sausis Vartotojai, kurie sausio mėnesį 1 ir daugiau kartų bendravo su „DeFi“ protokolu. Pateikė Alethio. defi vasaris Vartotojai, kurie per vasario mėnesį 1 ir daugiau kartų bendravo su „DeFi“ protokolu. Pateikė Alethio. defi maršas Vartotojai, kurie kovo mėnesį 1 ir daugiau kartų bendravo su „DeFi“ protokolu. Pateikė Alethio.

Šis padidėjęs vartotojų sutapimas reaguojant į juodąjį ketvirtadienį – tankus geltonas vartotojų debesys, bendraujantys su „Uniswap“ ir „Kyber“ aukščiau esančiame kovo grafike, rodo, kad „DeFi“ vartotojai gali lengvai sukeisti išteklius ir pereiti iš vienos biržos į kitą. „DeFi“ protokoluose, pvz., „Kyber“, taip pat kaupiami grandinės likvidumo šaltiniai, tokie kaip „Uniswap“ ir kiti DEX, leidžiantys vartotojams pasinaudoti viena išmaniosios sutarties funkcija, kad kainos būtų efektyvesnės..

5. Stablecoins yra paklausūs. „Dai“ nepakankamas užtikrinimas patikrino „Maker“ įsipareigojimą visiškai decentralizuoti ir kriptovaliuta paremtų stablecinų gyvybingumą artimiausiu metu..

Stabilieji pinigai yra kriptografinis turtas, kurio vertė susieta su fiat valiutomis arba turto krepšeliu, kad būtų išvengta nepastovumo. Kriptografiniu būdu užtikrintiems stablecoinams, tokiems kaip „Dai“, reikalingas eteris, kuris yra „Ethereum“ tinklo vietinis raktas, kaip užstatas laikomas išmaniajame sutartyje. Stablecino rinkos viršutinė riba ir toliau didėja, kai kriptografijos turėtojai pereina į riziką savo turtui, išsaugodami likvidumą. Žemiau esančioje diagramoje parodyta kiekvieno ketvirčio mėnesio diena, kai „Uniswap DEX“ apdorojo didžiausią kiekį tūrio. Kovo 13 d. Daugiau nei 80% „Uniswap“ apimties buvo tik Dai ir USDC.

DAI ir USDC apyvarta „Uniswap“ per kiekvieną mėnesio prekybos rekordą 2020 m. I ketvirtį [ETH] DAI ir USDC „Uniswap“ apimtys per kiekvieną mėnesio prekybos aukštį 2020 m. I ketvirtį [ETH]. „Alethio“ duomenys.

Dai stablecoin praeitą mėnesį buvo atliktas unikalus streso testas, kaip daugelis išanalizavo. Kovo 12 dieną pastebėjome staigų „Dai“ baseinų „DeFi“ balų sumažėjimą, naudojant „Codefi’s“ Defi rezultatas, kuri vertina „DeFi“ skolinimo platformas remdamasi veiksniais, įskaitant sumanios sutarties riziką, įkaito užtikrinimo, likvidumo ir centralizavimo riziką. Rinkos sukrėtimų metu vartotojai puolė skolintis „Dai“ tokiose platformose kaip „Compound“ ir „dYdX“, kad jų CDP nebūtų likviduojama. Kai žmonės skolinosi „Dai“, atskirų grupių naudojimas buvo didesnis ir mažiau likvidumo. Ribotas likvidumas sumažina „DeFi“ balą, nes yra didesnė rizika, kad skolintojai galės pasitraukti iš savo pozicijos. Kainos kritimas kovo viduryje iš karto likvidavo „Maker Vaults“ žemiau 150% užtikrinimo koeficiento, palikdamas „Dai“ 4 mln. USD vertės nepakankamai užtikrintą, o „Stablecoin“ sėdėdamas virš 1,00 USD vertės.

Padidėję tinklo mokesčiai už „Maker“ turėjo pasekmių. „MCD-Medianizer“, „Maker“ grandinės kainų sklaidos kanalas, įstrigo operacijų eilėje, sustabdydamas tikslų kainų atnaujinimą. Tai leido kai kuriems „Vault“ savininkams išgelbėti savo užtikrintas skolų pozicijas (CDP), bet tai reiškia ir greitą ir visišką kitų likvidavimą, kai tik bus atnaujinta kainų apžvalga. Be to, keli likvidatoriai pasinaudojo įstrigusiu kainų srautu, iš anksto organizuodami skolų aukcionus su padidintais sandorių mokesčiais ir laimėdami ETH – iš viso daugiau nei 8 mln. USD – 0 Dai pasiūlymais.. 

Šios anomalijos paskatino „DeFi“ bendruomenę diskutuoti apie automatinių jungiklių poreikį, panašų į tradicines rinkas, ir ar tai iš tikrųjų buvo anomalijos, ar sistema veikė taip, kaip suprojektuota. Praėjus kelioms dienoms po rinkos sukrėtimų, „MakerDAO“ pridėjo „fiat“ palaikomą ir labiau centralizuotą „USDC“ stablecoiną kaip užstatą platformoje, taip pat neseniai aukcione išleido 5,3 mln. USD MKR žetonų, kad padengtų deficitą ir priartintų „Dai“ prie 1 USD vertės kaiščio.. 

„Dai“ nestabilumas dėl kainų sukrėtimų buvo teisėtas iššūkis „DeFi“ ekosistemai. Stablecoins vis dar žymiai pagerina tradicinius mokėjimo bėgius, tačiau “fiat” remiami stablecoins yra bent jau patikimesni artimiausiu metu. Panašu, kad praėjusį mėnesį atliktas „Maker“ testavimas nepalankiausiomis sąlygomis yra tai, kad „DeFi“ protokolai iš tikrųjų veikia taip, kaip buvo suprojektuoti, tačiau reikia nuolat optimizuoti savo pinigų politiką ir kainų vertinimus, kad būtų galima numatyti unikalius likvidumo įvykius..

6. Šifravimo turtas yra susijęs su tradiciniu turtu, tačiau duomenų skaidrumas daro viską.

Praėjusio mėnesio rinkos sukrėtimai labai įrodė, kad kriptografinis ir tradicinis turtas vis dar yra susiję, tai įrodo žemiau esančios kainų koreliacijos diagramos smūgis tarp S&P 500, BTC ir ETH.

S & amp; P 500, BTC ir ETH kainų koreliacijos diagrama Kainų koreliacijos diagrama tarp S&P 500, BTC ir ETH. Pateikė „CoinMetrics“.

Daugeliui investuotojų kriptovaliuta vis dar yra alternatyvi investicija į platesnį portfelį, o dar nėra visiškai pritaikyta apsidraudimo priemonė nuo nenuspėjamumo ir skaidrumo trūkumo tradicinėse rinkose. Nuolatinis vartotojų įsitraukimo ir „DeFi“ makroekonomikos tobulinimas – puikus pavyzdys yra „Dai“ – reiškia, kad tradicinių ir decentralizuotų finansų atsiejimas ir „apvertimas“ yra daug ilgesnis pasakojimas.. 

Jei iš rinkos sukrėtimų praeitą mėnesį buvo pateikta visa apimanti pamoka, tai yra tai, kad duomenų prieinamumas ir skaidrumas yra labai svarbūs norint sėkmingai vykdyti decentralizuotus finansus ir šiuo atveju pasaulinius finansus. „Blockchain“ ekosistema atsirado 2008 m. Kaip tiesioginis atsakas į skaidrumo trūkumą aplink toksišką turtą, zombių bankus ir reitingų plovimą. Praėjusį mėnesį įvykdytas nepakankamas Dai užtikrinimas buvo iššūkis „DeFi“, tačiau jis buvo iškart matomas ir pritaikytas bendruomenei. 

Panašu, kad „BlackRock“ fiksuotųjų pajamų pasaulinis vyriausiasis investicijų vadovas Rickas Reideris geriausiai užfiksavo pasaulio rinkos dalyvių dezorientaciją: „Jei nežinai, kur yra saugiausias turtas pasaulyje, tampa beveik neįmanoma išsiaiškinti, kur visa kita yra “. Šiais audringais laikais atliekant paiešką padeda „Ethereum“ tinklo skaidrumas. 

„Ką mes išgelbėsime iš šios krizės“, – neseniai rašė „ConsenSys“ pasaulinis „Fintech“ vadovas Lexas Sokolinas, „yra nauja įsitikinimų sistema“. Nauja įsitikinimų sistema apie pasitikėjimą, skaidrumą ir galbūt labiausiai apie mūsų sistemų sveikatą.

Užsiprenumeruokite mūsų naujienlaiškį

Gaukite naujausią „Ethereum“ blokų grandinės analizę, mokymo programas, internetinius seminarus ir dar daugiau tiesiai į savo gautuosius. Prenumeruoti Užsiprenumeruokite mūsų naujienlaiškį, kuriame rasite naujausias „Ethereum“ naujienas, įmonės sprendimus, kūrėjų išteklius ir dar daugiau. El. Pašto adresas Išskirtinis turinysEthereum Q3 2020 DeFi ataskaitaAtaskaita

Ethereum Q3 2020 DeFi ataskaita

„Ethereum“ Q2 2020 m. „DeFi“ ataskaitaAtaskaita

„Ethereum“ Q2 2020 m. „DeFi“ ataskaita

Ethereum 2 0 Stabili ekosistemos ataskaitaAtaskaita

„Ethereum 2.0“ svarbi ekosistemos ataskaita

Pilnas „Blockchain“ verslo tinklų vadovasVadovas

Pilnas „Blockchain“ verslo tinklų vadovas

Kaip sukurti sėkmingą „Blockchain“ produktąInternetinis seminaras

Kaip sukurti sėkmingą „Blockchain“ produktą

Centriniai bankai ir pinigų ateitisBaltas popierius

Centriniai bankai ir pinigų ateitis

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Like this post? Please share to your friends:
map