1 dienoraštisNewsDevelopersEnterpriseBlockchain ExplainedEvents and ConferencesPressNaujienlaiškiai

Užsiprenumeruokite mūsų naujienlaiškį.

Elektroninio pašto adresas

Mes gerbiame jūsų privatumą

Pagrindinis dienoraštisCodefi

Likvidumo kasybos poveikis „DeFi“ vartotojų augimui

Analizė, kaip likvidumo kasybos siautėjimas nuo liepos pabaigos paveikė „DeFi“ vartotojų augimą „Ethereum“.

pateikė Everett Muzzy 2020 m. rugpjūčio 24 d. Paskelbta 2020 m. rugpjūčio 24 d

„DeFi“ likvidumas 2

Danningo Sui duomenys ir analizė

„DeFi“ vartotojų bazės apžvalga

Iki rugpjūčio 10 dienos, apie 5 mlrd. USD JAV dolerių užplūdo „DeFi“, o tai labai susiję su neseniai įvestais likvidumo gavybos / derliaus auginimo mechanizmais. Šioje diagramoje matome, kad iš viso „DeFi“ vartotojų bazė išaugo iki 289 072 unikalių adresų (išskyrus dvigubą persidengiančių vartotojų skaičiavimą, dėl kurio diagramos bendra vertė būtų apie 350 000) tarp tik išvardytų 14 protokolų.

1 paveikslas: 14 pagrindinių „DeFi“ protokolų naudotojų augimas (iki 2020 m. Rugpjūčio 10 d.)

1 paveikslas: 14 pagrindinių „DeFi“ protokolų naudotojų augimas (iki 2020 m. Rugpjūčio 10 d.)

Tarp 14 stebimų protokolų „Uniswap“ pirmauja lentoje su daugiau nei 100 tūkst. Unikalių „Ethereum“ adresų, kurie iki šiol su jais sąveikauja. Antrasis yra Auguras, nors pastaruoju metu be didelio augimo.

Didžiausias augimas per pastarąjį mėnesį buvo „Balancer“. Žemiau pateikiama kasdienio aktyvių vartotojų diagrama pateikia aiškų jos vaizdą.

Kiek kasdien aktyvių naudotojų mato visose platformose?

2 paveikslas: 14 „DeFi“ protokolų DAU. 2020 m. Balandžio - rugpjūčio mėn

2 paveikslas: 14 „DeFi“ protokolų DAU. 2020 m. Balandžio – rugpjūčio mėn

Naudodami DAU metriką matome aiškią „Compound“, „Curve“ ir „Balancer“ tendenciją, parodančią pastarojo meto likvidumo kasybos šurmulį bendruomenėje. Birželio 20 d. Aktyvių „DeFi“ naudotojų adresų skaičius padvigubėjo nuo ~ 4k iki ~ 8k, o pagrindiniai padidėjimai buvo priskirti „Curve“ (1098 adresai 20-ąją) ir „Compound“ (2 877 adresai 20-ajame). Liepos viduryje „Balancer“ buvo dominuojantis protokolas (3041 adresas 21 d.) DAU atžvilgiu ir sudarė beveik 40% visų aktyvių vartotojų. Šis dominavimas tęsėsi iki rugpjūčio pradžios, kai rinkome šį duomenų rinkinį (rugpjūčio 10 d.).

Atkreipkite dėmesį, kad šie duomenys stebi tik „Uniswap V1“ sutartis ir tai gali būti pagrindinė priežastis, kodėl rožiniame „Uniswap“ skyriuje matome kritimą.

Kitame skyriuje norėtume aptarti likvidumo kasimo įtaką „DeFi“ vartotojų augimui. „DeFi“, derliaus ūkis, memecoinai, mokesčiai už dujas ir žetonų kainos dominavo internetinėse diskusijose socialinėje žiniasklaidoje ir bendruomenės platformose. Bet mes norėjome atsakyti į klausimą: ar pastarasis „DeFi“ siautulys priskirtas daugiau žmonių, naudojančių „Ethereum“? Pažvelgus į duomenis, ar „DeFi“ iki šiol pasirodė esanti „žudikų programa“, pritraukianti daugiau vartotojų į „Web3“ finansinę ekosistemą?

Norėdami atsakyti į du klausimus, peržiūrėsime „Compound“, „Curve.fi“ ir „Balancer“:

  1. Žvelgiant į kasdienius aktyvius vartotojus (DAU), kiek naujų vartotojų buvo įtraukta į kiekvieną konkretų protokolą derliaus auginimo siautulio metu?

  2. Kiek iš tų naujai pristatytų vartotojų yra visiškai nauji „DeFi“? Kurios kitos platformos jie yra, jei jie nėra nauji, jie yra esami „DeFi“ vartotojai?

Žingsnis po žingsnio atsakydami į šiuos klausimus, galime nukreipti vartotojų grupę ir geriau suprasti, kaip „DeFi“ siautuliai, tokie kaip derliaus ūkis, iš tikrųjų veikia „blockchain“ technologijos vartotojų augimą, pasimokyti iš šios bulių rinkos ir pritaikyti ją ateityje..

Metodikos

Metodas: naujų vartotojų, kuriuos atnešė likvidumo kasybos kampanijos, skaičius

Kadangi stengiamės nustatyti naujokus, kuriuos atnešė derlingumo auginimo renginiai, „kasdienių naujų vartotojų skaičius“ yra labiau pagrįstas rodiklis, o ne „kasdien aktyvių vartotojų skaičius“..

Tolesnėje diskusijoje manome, kad visus naujus vartotojus, ateinančius į platformas per mūsų analizuojamą laiką, atneša likvidumo kasyba, nors iš tikrųjų kai kurie galbūt pradėjo naudoti „DeFi“ su skirtingais poreikiais ar ketinimais. Mes pripažįstame, kad reikia atlikti sudėtingesnį darbą, siekiant nustatyti konkrečius vartotojų elgesio ketinimus. Kitaip tariant, turime sujungti kitus elgesio duomenis, kad tiksliai nustatytume, ar adresas (šiame straipsnyje laikomas „DeFi“ vartotoju) sąveikauja su protokolu gryniems skolinimo poreikiams, ar tik dėl likvidumo kasybos atlygio. Tačiau šio straipsnio tikslais galime nustatyti laiko langą, per kurį nauji „Compound“ vartotojai šoktelėjo tiesiai prie $ COMP išleidimo, ir tiksliai manyti, kad naujų vartotojų aktyvumo augimą lėmė dėmesys tokenui. Ta pati logika taikoma ir kitiems protokolams.

Laikai, kai kampanijos iš tikrųjų pritraukia naujų vartotojų, šiose diagramose pažymėtos tamsesnėmis skiltimis. Pirmąją datą, kai sparčiai auga, žymime žymiai didesniu naujų vartotojų lygiu, palyginti su ankstesniu vidurkiu.

Junginys

2 paveiksle matome, kad kasdien aktyvūs „Compound“ vartotojai gerokai padidėjo nuo birželio vidurio ir šiek tiek sumažėjo po liepos vidurio. Tuo laikotarpiu DAU buvo ~ 3x, palyginti su laiku iki derliaus auginimo.

Pažvelgus į kasdienių naujų vartotojų skaičių 3 paveiksle, matome, kad birželio 15 d. Nauji vartotojai pradėjo įvesti „Compound“ už $ COMP. Aukščiausia smailė pasirodė birželio 21 d., Kai per vieną dieną „Compound“ buvo 1 319 nauji vartotojai.

3 pav. Dienos nauji vartotojai 2020 m

3 pav. Dienos nauji vartotojai 2020 m

Skaičiuojant nuo birželio 15 d. Iki paskutinės datos (rugpjūčio 10 d.), Bendras naujų adresų skaičius buvo 20 350, o bendras unikalių aktyvių vartotojų skaičius – 25 589. Tai reiškia, kad 79,5% naujausių aktyvių „Compound“ vartotojų buvo sėkmingai įsigyti derlingumo auginimo kampanijoje.

Norime atsakyti į klausimą: koks didelis buvo „Compound“ likvidumo kasybos poveikis visai „DeFi“ ekosistemai? Ar jie iš tikrųjų pritraukė daugiau nei 20 000 naujų „DeFi“ vartotojų, ar tie adresai yra tik esami „DeFi“ vartotojai iš kitų platformų, kurie pirmą kartą naudojo „Compound“, kai išgirdo apie derliaus auginimą?

Iš stebimo 14 protokolų sąrašo mes nustatėme, kad iš 20 350 naujų junginio vartotojų 2462 buvo matomi kitose 13 platformų per Ethereum istoriją. Tai reiškia, kad 88% jų naujai įsigytų naudotojų taip pat yra nauji „DeFi“ (darant prielaidą, kad naujas adresas yra naujas vartotojas; kai kurie įprasti „DeFi“ vartotojai, žinoma, gali naudoti skirtingus adresus skirtingai grandinės veiklai).

Stebėdami esamų naudotojų šaltinį iš kitų platformų, matome persidengimą ir vartotojų srautų segmentavimą, pateiktą 4 paveiksle.

4 paveikslas: naujų junginių naudotojų, gaunamų iš kitų „DeFi“, suskirstymas

4 paveikslas: naujų junginių naudotojų, gaunamų iš kitų „DeFi“, suskirstymas

Kreivė

Taikydami panašų požiūrį, mes pažvelgėme į „Curve.fi“ duomenis. Ažiotažo tendencija prasidėjo birželio 15 d., O tai atitinka informaciją, kurią matėme iš DAU diagramos. Skirtingai nei „Compound“, „Curve“ rodo 2 naujų kasdienių vartotojų šuolius – vieną birželio viduryje ir po to liepos viduryje. Birželio 20 d. „Curve“ turėjo 523 naujus vartotojus, o liepos 21 d. – 628 naujus vartotojus.

5 paveikslas: „Curve“ dienos nauji vartotojai

5 paveikslas: „Curve“ dienos nauji vartotojai

Nuo birželio 15 d. „Curve“ buvo matomi 13 207 unikalūs aktyvūs adresai ir iki šiol (rugpjūčio 10 d.) Buvo įsigyti 11 306 nauji vartotojai. Tai reiškia, kad kasyba veiksmingai padėjo jiems pritraukti 85,6% esamų vartotojų.

8091 iš tų 11 306 naujų vartotojų iki birželio 15 d. Buvo matomi kituose „DeFi“ įrenginiuose, o tai reiškia, kad 71,56% jų įsigytų vartotojų yra esami „DeFi“ vartotojai, o 28,44% – nauji „DeFi“ vartotojai..

Žvelgdami į naujų vartotojų šaltinių skirstymo skritulį, pastebime didelį persidengimo su AAVE poslinkį, kuris pasirodė kaip 2-as pagal dydį naujų „Compound“ naudotojų šaltinis, tačiau daug mažesnis sutapimas su „Curve“ (ir „Balancer“, aptartu kitas skyrius). Taip yra tikėtina todėl, kad AAVE ir Compound yra skolinimo tikslai, o „Curve“ ir „Balancer“ yra DEX.

6 paveikslas: naujų „Curve“ vartotojų, gautų iš kitų „DeFi“, suskirstymas

6 paveikslas: naujų „Curve“ vartotojų, gautų iš kitų „DeFi“, suskirstymas

Balansuotojas

„Balancer“ pasidalijo panašiu modeliu su „Curve“; abu turėjo 2 naujų naudotojų srautus. Birželio 23 d. „Balancer“ turėjo 817 naujų vartotojų; liepos 18 d. jis turėjo 810 naujų vartotojų. Naudojant „Curve“, naujos vartotojų augimo tendencijos abu kartus staigiai pasiekia aukščiausią tašką ir po to palaipsniui virpa žemyn. „Balancer“ bangos buvo žingsnis, aukšta smailė, o paskui – pastovi žemesnių smailių serija, kuri padėjo jai tapti dominuojančia tarp DAU 1 paveiksle..

7 paveikslas: „Balancer“ kasdieniniai nauji vartotojai

7 paveikslas: „Balancer“ kasdieniniai nauji vartotojai

Nuo gegužės 29 d., Kai „Balancer“ prasidėjo likvidumo kasybos metu iki rugpjūčio 10 d. buvo matyti 19 300 unikalių aktyvių adresų ir 18 515 naujų vartotojų. Tai reiškia, kad kasyba veiksmingai padėjo jiems pritraukti 95,93% esamų vartotojų.

6892 iš tų 18 515 naujų vartotojų iki gegužės 29 d. Buvo matomi kitur „DeFi“ tinkle, o tai reiškia, kad 37,22% jų įsigytų vartotojų buvo esami „DeFi“ vartotojai, o 62,78% buvo visiškai nauji „DeFi“ bendruomenei..

Kai palyginsime visas 3 skritulines diagramas, įdomi išvada yra ta, kad „Uniswap“ sudaro tokią stabilią skirtingų platformų persidengimo dalį. Jo sąveika ir pritaikymas neabejotinai yra tai, kodėl „Uniswap“ yra kylanti žvaigždė, jungianti visus „DeFi“ ratus.

8 paveikslas: naujų „Balancer“ vartotojų, gautų iš kitų „DeFi“, suskirstymas

8 paveikslas: naujų „Balancer“ vartotojų, gautų iš kitų „DeFi“, suskirstymas

Išvada

Visi kartu darome šias išvadas:

  • Laikotarpiu „Balancer“ jau gegužės 29 d. Kaip pirmasis pradininkas pradėjo naudoti likvidumo kasybos mechanizmą; Nors tik iki birželio 15 d., kai „Compound“ pradėjo savo kampaniją, likvidumo kasyba buvo pastebėta daugumos akyse, nes „Compound“ plačiai įsitraukė ir naudotojai.

  • Dėl derliaus auginimo 88% „Compound“, 28% „Curve“ ir 63% naujų „Balancer“ vartotojų taip pat buvo visiškai nauji „DeFi“. Palyginti, „Compound“ ir „Balancer“ turėjo didesnę įtaką plečiant bendruomenės vartotojų bazę.

  • Po trumpo kelių dienų ažiotažo tarp šių 3 protokolų „Balancer“ parodė tvariausią vartotojų augimą ir nuolatinę tendenciją..

Tai yra kritinis duomenų rinkinys, kurį turime turėti, kai mes toliau kuriame „DeFi“ ekosistemą. Tai rodo, kad nauji finansiniai mechanizmai, pavyzdžiui, nedirbantis derliaus ūkininkavimas, tarnauja ne tik nišoje, kurioje yra labai patyrusių asmenų (nors tikrai maksimaliai išnaudoti šias galimybes padeda jau turimos „DeFi“ žinios). „DeFi“ bendruomenė auga. Ne tik veikla esamame tinkle, bet ir iš „DeFi“ pasaulio ribų. Tai yra teigiama žinia būsimai „DeFi“ plėtrai. Išleisdami naujus mechanizmus, turėtume tikėtis, kad „DeFi“ bendruomenė toliau augs ir kad pyragas augs, kai atviri finansiniai protokolai tampa vis svarbesni..

„DeFiIndustry Insight“ naujienlaiškis Prenumeruokite mūsų naujienlaiškį, kuriame rasite naujausias „Ethereum“ naujienas, įmonių sprendimus, kūrėjų išteklius ir dar daugiau.

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me