1 dienoraštisNewsDevelopersEnterpriseBlockchain ExplainedEvents and ConferencesPressNaujienlaiškiai

Užsiprenumeruokite mūsų naujienlaiškį.

Elektroninio pašto adresas

Mes gerbiame jūsų privatumą

Pagrindinis dienoraštisCodefi duomenys

Pristatome „DeFi Score“ – atviro kodo metodiką, skirtą įvertinti „DeFi“ paskolų kodą ir finansinę riziką

pateikė Nicole Adarme 2019 m. rugsėjo 20 d. paskelbta 2019 m. rugsėjo 20 d

0 fhlnj4QSRyGLRVn0

„DeFi“ skolinimas yra daugiau nei balandis.

Tai buvo dideli „DeFi“ metai, augantys trigubai ir per pusę milijardo dolerių, užfiksuotų įvairiose skolinimo platformose. Mus nuolatos įkvepia didžiulis eksperimentų ir išsiskyrimo šiame sektoriuje skaičius, tuo pačiu tęsiant lėtą žygį link tikrai decentralizuotų finansinių paslaugų. Deja, visuomenės informuotumas „DeFi“ dažnai sutelkia dėmesį į didelių grąžų potencialą, tuo pačiu išvengiant naujų rizikos rūšių, susijusių su išmaniosios sutartinės skolinimo platformomis. Vienos iš dažniausiai pasitaikančių skolinimo ir skolinimosi platformų yra „Compound“, „DyDx“, „Fulcrum“ ir „Nuo“.

Patyrę šių protokolų vartotojai gali atpažinti bendrus rūpesčius:

  • Kaip galiu patikėti, kad protingose ​​protokolo sutartyse nėra klaidų ar pažeidžiamumų, dėl kurių rizikuoju mano lėšomis?

  • Ar produktas tikrai decentralizuotas? Ar bet kuris asmuo ar grupė gali paveikti mano investicijas, manipuliuodamas orakulais, administracine kontrole ar kritinėmis priemonėmis?

  • Ar yra scenarijus, pagal kurį negalėsiu atsiimti lėšų savo nuožiūra?

  • Kaip kainų svyravimas paveiks mano padėtį? Kokie užstato tipai palaiko visą sistemą?

Ar „DeFi“ bendruomenė vertina skolinimo galimybes atsižvelgdama į riziką, ar mes tiesiog siekiame geriausios grąžos normos?

Holistinis požiūris į riziką DeFi

„ConsenSys Codefi“ džiaugiasi galėdama išleisti „DeFi Score“ metodiką, siekdama skatinti skaidrumą ir supratimą apie techninę ir finansinę riziką, darančią įtaką „DeFi“ paskolų rinkoms. Pradinė metodika yra atvira „GitHub“, su pavyzdžiu įgyvendinimu. Mūsų tikslas yra, kad „DeFi“ ir „Ethereum“ kūrėjų bendruomenės išplėstų, išbandytų ir naudotų metodiką, kai „DeFi“ bręsta.

Žemiau pateikiamas vizualus pavyzdys, kaip „DeFi Score“ galėtų būti įdiegtas vartotojų programoje, vertinančioje konkrečią skolinimo rinką.

0_7vgb68IHHqpmlwWX.png

Modelis pateikia lengvai suprantamą 0–10 balą, kurį galima pateikti vartotojams arba integruoti į kitas sistemas. Šiame pavyzdyje taip pat pateikiama savybių, turinčių įtakos balui, santrauka: stiprios techninės savybės, prastas likvidumas ir didelė reguliavimo rizika.

Rizikos modelis & Duomenų įvestys

Yra dvi plačios kategorijos, kurios apima kriptografinės rinkos rizikos požymius: sumani sutartis ir finansinė rizika.

0_YFMpb2VDiKX7Eiea.png

Protingos sutarties rizika

Skolinimo platformos paprastai dalijasi tomis pačiomis pažangiomis sutartimis visose savo rinkose, todėl lyginant platformas svarbiausias veiksnys bus pažangių sutarčių rizika. Atsakymas į svarbius klausimus apie platformos ar protokolo išmaniąsias sutartis gali padėti nustatyti riziką, susijusią su jų pažangiomis sutartimis. Pavyzdžiui, kokią kodo dalį auditavo patikimos firmos? Ar buvo atliktas oficialus patikrinimas? Ar kodas yra atviro kodo? Ar siūloma laida už klaidą?

Finansinė rizika

Finansinė rizika sutelkta į likvidumo ir užtikrinimo klausimus atskirose rinkose ir keisis priklausomai nuo rinkos sąlygų. Pavyzdžiui, jei rinkoje yra mažas likvidumas, palyginti su bendraamžiais, rezultatas nukentėtų.

Skolininkai yra per daug užtikrinami, kad būtų galima grąžinti pinigus, tačiau nepastovus kriptografinio turto pobūdis reiškia, kad didelių užtikrinimo veiksnių gali nepakakti. Šių dienų „DeFi“ platformų užtikrinimo priemonių sudėtis labai skiriasi, kai kurias sudaro daug likvidesnis, stabilesnis turtas nei kitus. Grandinės duomenys apie rinkos užstato santykį ir užstato portfelį taip pat turi įtakos „DeFi“ balui.

Kiti aspektai

Draudimas ir reguliavimo rizika yra dvi sritys, kuriose mes pradedame matyti skirtumus. Kai kurios platformos prisideda prie draudimo fondų, kad apsisaugotų nuo juodųjų gulbių įvykių, tačiau paprastai laikoma, kad fondai nėra pakankami. Kai kurios platformos pripažįsta reguliavimo problemas, o kitos laikosi tvirtesnių antireguliacinių pozicijų. Kai skolinimo platformos subręsta, tikimės, kad šie domenai turės daugiau svorio „DeFi“ bale.

Atsižvelgiant į besiformuojančią „DeFi“ būseną ir ribotą istorinę patirtį, svarbu suprasti, kad tai nėra patvirtintas statistinis modelis, kuriam buvo atliktas regresijos bandymas. Tai yra nuomonėmis paremtas pagrindas pradėti pokalbį, siekiant įvertinti ir pranešti apie riziką šiose besivystančiose rinkose. Svoriai buvo sukurti taip, kad maksimaliai padidintų 10 taškų įvertinimo spektro vertę, ir iš pradžių buvo pritaikyti junginiams, dYdX, Nuo ir Fulcrum.

Kas toliau?

Mes aktyviai ieškome naujų duomenų taškų ir metodų, kaip pagerinti balo naudingumą:

  • Spręsdami likvidavimo politiką, spręskite papildomus rizikos veiksnius, įskaitant centralizavimo (valdymo), „oracle“ ir rinkos likvidumo rizikas

  • Išskirstykite balų subkomponentus į atskirus balus

  • Decentralizuoti rinkos metaduomenų patvirtinimo metodai

  • Pritaikykite modelį „DeFi“ produktams ne tik skolinant

  • DAO-ify šio balavimo algoritmo valdymas

Mes raginame bendruomenę pateikti atsiliepimus apie metodiką ir susisiekti!

  • Prisidėkite toliau „GitHub“

  • Apsilankykite „DeFi Score“ svetainėje

  • Prisijunkite prie diskusijos Telegrama

„DeFiDeFi“ balasProdukto skelbimasNaujienlaiškisPrenumeruokite mūsų naujienlaiškį, kuriame rasite naujausias „Ethereum“ naujienas, įmonės sprendimus, kūrėjų išteklius ir dar daugiau.

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me