Realiojo laiko nepertraukiamo turto finansavimo pasiekimas naudojant universalųjį turto ir mokėjimų ženklą

1 dienoraštisNewsDevelopersEnterpriseBlockchain ExplainedEvents and ConferencesPressNaujienlaiškiai

Užsiprenumeruokite mūsų naujienlaiškį.

Elektroninio pašto adresas

Mes gerbiame jūsų privatumą

Pagrindinis dienoraštisCodefi

Realiojo laiko nepertraukiamo turto finansavimo pasiekimas naudojant universalųjį turto ir mokėjimų ženklą

pateikė Matthieu Bouchaud 2020 m. spalio 28 d. paskelbta 2020 m. spalio 28 d

„Ramon Salinero vEE00Hx5d0Q unsplash“

Šį mėnesį „Codefi Assets“ komanda pristatė „Universal Token for Assets and Payments“ – simbolinį standartą, skirtą valdyti daug platesnį naudojimo atvejų spektrą nei esami standartai..

Praėjusią savaitę komanda susipažino su „Universal Token“ funkcijomis ir pranašumais, padarydama išvadą, kad žetonas pristato centralizuoto ir decentralizuoto finansų pasaulį su modulinėmis funkcijomis, kurias galima lengvai suaktyvinti ir pritaikyti įvairiems naudojimo atvejams..

Žiūrėkite internetinį seminarą. Skaitykite apie „Universal Token“ funkcijas ir pranašumus

Šiandien aptarsime įvairius „Universal Token“ naudojimo atvejų pavyzdžius.

Ekrano kadras 2020-10-28, 12.14.34 PM.png

Pradėkime apibrėždami „Blockchain“ turtu užtikrintus vertybinius popierius (ABS). ABS yra žetonai, žymintys investicinius vertybinius popierius, kurie užtikrinami turto grupe, pavyzdžiui, paskolos, nuoma, kredito kortelių skola, autoriniai atlyginimai ar gautinos sumos. Pavadinkime juos „realaus pasaulio turtais“.

Kairėje pusėje yra mažmenininkai ar korporacijos, norintys užsidirbti pinigų, o dešinėje – investuotojai, norintys dalyvauti įvairiuose pajamas generuojančiuose turtuose. Kadangi pagrindinis realiojo pasaulio turtas dažnai yra nelikvidus ir negali parduoti atskirai, sujungiant turtą (procesas vadinamas pakeitimu vertybiniais popieriais) – leidžia turto savininkui padaryti nelikvidų turtą parduodamą investuotojams.


Taigi emitentas sukurs „specialios paskirties įmonę“ (SPV) ir parduos realaus pasaulio turtą į šią transporto priemonę. Kita vertus, investuotojai tiesiog pirks šios transporto priemonės akcijas tokenizuota forma. Paprastai šios akcijos yra sugrupuotos į skirtingas dalis, turinčias panašias savybes, tokias kaip terminas, palūkanų norma ir kt. Štai kodėl mes naudojame hibridinį žetonų standartą šiems vertybiniams popieriams modeliuoti „blockchain“. Bet kokia grynųjų pinigų gamybos situacija ar turtas gali būti pakeistas vertybiniais popieriais į SPV. „Blockchain“ pasaulyje, kai mes kalbame apie saugos žetonų išleidimą, šiame procese naudojama struktūra yra tokia pati kaip ta, kurią mes apibūdiname toliau pateiktoje diagramoje.

Ekrano kadras 2020-10-28, 12.14.52 PM.png

Gerai, todėl eikime lygiu giliau ir pažiūrėkime, kaip tai veikia.

  1. Pirma, emitentas pirks realaus pasaulio turtą ir atstovaus jam „Ethereum“ blokų grandinėje, sukurdamas turto skaitmeninį egzistavimą. Paprastai, kadangi visas realaus pasaulio turtas yra unikalus, turintis skirtingas savybes, mes jiems atstovauti naudojame nepakeičiamus žetonus.

  2. Tada emitentas kartu su teisininkais sukurs SPV – įmonę, kuriai priklausys realaus pasaulio turtas. Tai yra 2 žingsnis aukščiau pateiktoje diagramoje.

  3. Kadangi idėja yra automatizuoti procesą, visos taisyklės, nurodančios, kaip SPV turėtų elgtis, yra užkoduotos išmaniojoje sutartyje..

  4. Būtent šiuo metu investuotojai parodys susidomėjimą. Norėdami laikytis vertybinių popierių įstatymų, investuotojai turės užpildyti įtraukimo klausimyną, kad emitentas galėtų patikrinti savo tapatybę. Investuotojas taip pat bus pakviestas pateikti savo „Ethereum“ adresą, kad emitentas galėtų patikrinti, ar jo turimos lėšos atitinka kovos su pinigų plovimu taisykles. Kai patvirtinimas bus sėkmingas, investuotojo „Ethereum“ adresas galės gauti saugos žetonus vadovaudamasis konkrečiais kontrolės mechanizmais (vadovaudamasis „allowlist“ arba „Certificate“ metodais)..

  5. Šiuo metu investuotojas gauna prieigą prie „Codefi Assets“ platformos ir gali naršyti bei pasirinkti jam labiausiai tinkančią investavimo galimybę..

  6. Tada jis gali sukurti ir pateikti pirkimo užsakymą, nurodydamas jo ypatybes.

  7. Išsiuntus pavedimą, investuotojo likučio dalis, atitinkanti jo pavedimo sumą, bus atidėta. Tai reiškia, kad investuotojas negali išleisti šios dalies kitur.

  8. Dabar jis tampa šiek tiek sudėtingesnis, tačiau tai yra visų finansinių „blockchain“ programų žudikas, todėl prašome plika su mumis! Paskutinis proceso žingsnis – atitinkama vertybinių popierių suma sukuriama SPV išmaniojoje sutartyje ir taip pat laikinai sustabdoma.

Vienintelis būdas emitentui gauti investuotojo įneštus grynuosius pinigus (tai reiškia, kad grynuosius pinigus reikia atimti iš „sulaikymo“) bus blokų grandinėje išsiųsti pranešimą su raktu, kuris leis investuotojui išleisti vertybinius popierius iš palaikykite.

Kai tai bus baigta, mes turime tai, ką mes vadiname „Pristatymo prieš apmokėjimą“ (DvP), už vertybinių popierių mokėjimą už jų pristatymą. Tai daroma bendraamžių būdu, nedalyvaujant trečiosioms šalims.

Šios funkcijos magija yra ta, kad ji taip pat veikia tarp privataus turto ir (arba) tarp skirtingų „blockchain“ tinklų.

Apsilankykite „Github Repo“, kad gautumėte universalų žetoną

Ekrano kadras 2020-10-28 12.15.21 PM.png

Dabar, kai investuotojas įsigijo ir gavo savo turtą, jis turi du pasirinkimus: ARBA laukti ir gauti palūkanas, kai realaus pasaulio turtas paskirsto pinigų srautus arba pasiekia jų terminą, ARBA panaudoja šį turtą skolindamas, tai procesas, kurį mes vadiname turtu. pagrįstas skolinimas – gana plati kategorija, pagal kurią reikia skolinti pinigus pagal susitarimą, kuris užtikrinamas užstatu.

Mūsų pavyzdyje užtikrinimas yra vertybiniai popieriai, kurie buvo išleisti investuotojui.

Šį kartą procesas yra gana paprastas: investuotojas gali pasiskolinti pinigų deponuodamas savo vertybinius popierius į išmaniąją sutartį. Žemiau pateiktoje diagramoje pateiktas skolinimo fondas visas taisykles, kurias galima rasti bet kurioje turto pagrindu sudarytoje skolinimo sutartyje, paverčia „blockchain“ kodu. Kitoje šios išmaniosios sutarties pusėje yra paskolų davėjai, kurie deponuoja skolintojams paskolintinus pinigus.

Pagrindinė turto skolinimo ypatybė yra saugumas ir tikrumas, nes skolintojai gali padengti didžiąją dalį arba visus savo nuostolius tuo atveju, jei skolininkas nevykdo įsipareigojimų. Šios taisyklės yra užkoduotos išmaniojoje sutartyje taip, kad jų negalima pakeisti vienašališkai.

Maksimalią paskolos sumą, kurią investuotojas gali gauti iš savo turto, apibrėžia paskolos ir vertės santykis, oranžine spalva žemiau esančiame ekrane. Šis santykis priklausys nuo daugelio charakteristikų, susijusių su turto, siūlomo kaip užtikrinimo priemonė, rūšimi ir verte.

Ekrano kadras 2020-10-28 12.15.21 PM.png

Dabar, kai investuotojas įsigijo ir gavo savo turtą, jis turi du pasirinkimus: ARBA laukti ir gauti palūkanas, kai realaus pasaulio turtas paskirsto pinigų srautus arba pasiekia jų terminą, ARBA panaudoja šį turtą skolindamas – procesą, kurį mes vadiname turtu. pagrįstas skolinimas – gana plati kategorija, pagal kurią reikia skolinti pinigus pagal susitarimą, kuris užtikrinamas užstatu.

Mūsų pavyzdyje užtikrinimas yra vertybiniai popieriai, kurie buvo išleisti investuotojui.

Šį kartą procesas yra gana paprastas: investuotojas gali pasiskolinti pinigų deponuodamas savo vertybinius popierius į išmaniąją sutartį. Žemiau pateiktoje diagramoje pateiktas skolinimo fondas visas taisykles, kurias galima rasti bet kurioje turto pagrindu sudarytoje skolinimo sutartyje, paverčia „blockchain“ kodu. Kitoje šios išmaniosios sutarties pusėje yra paskolų davėjai, kurie deponuoja skolintojams paskolintinus pinigus.

Pagrindinė skolinimo pagal turtą savybė yra saugumas ir tikrumas, nes skolintojai gali padengti didžiąją dalį arba visus savo nuostolius tuo atveju, jei skolininkas nevykdo įsipareigojimų. Šios taisyklės yra užkoduotos išmaniojoje sutartyje taip, kad jų negalima pakeisti vienašališkai.

Maksimalią paskolos sumą, kurią investuotojas gali gauti iš savo turto, apibrėžia paskolos ir vertės santykis, oranžine spalva žemiau esančiame ekrane. Šis santykis priklausys nuo daugelio charakteristikų, susijusių su turto, siūlomo kaip užtikrinimo priemonė, rūšimi ir verte.

Ekrano kadras 2020-10-28, 12.15.45 PM.png

Gerai, pereikime giliau į turtu pagrįstą skolinimą.

Kaip matome apačioje, turime skolintojų. Tai gali būti bet kas, kuris skolins pinigus aukščiausiojo lygio skolininkams, kurie naudos savo turtą kaip šių paskolų užtikrinimo priemonę.

Tačiau svarbiausia sutelkti dėmesį į paskolos ir vertės santykį.

Kaip ir tradiciniuose finansuose, rizikos valdymo skyriui pavesta įvertinti turto, kurį galima įnešti kaip įkaitą, riziką.

Kokią riziką šios komandos turi stebėti šiandien?

  • Sandorio šalies rizika: kaip ir kas valdo turtą, nes galiausiai, net ir „blockchain“ forma, šis turtas susiejamas su realaus pasaulio turtu, kuris yra susijęs su realaus pasaulio įvykiais.

  • Rinkos rizika: užstato nepastovumas, kurį reikia atidžiai stebėti, kad būtų nustatytas teisingas paskolos ir vertės santykis

  • Ir keletas naujų technologijų keliamų pavojų: Pažangios sutarties rizika. Ši rizika gali būti sumažinta prieš sudarant sutartis auditą.

Kai vis daugiau duomenų apie bloką turi ir yra saugu apie šį turtą, sumažės pagrindinio turto rizikos vertinimo sudėtingumas ir, be to, paskolos ir vertės santykis. Tai mus atvers prie mūsų paskutinis punktas.

Ekrano kadras 2020-10-28 12.16.04 PM.png

Kaip atrodys turto finansavimo ateitis?

Sujungę šiuos du naudojimo atvejus matome įdomų vaizdą apie korporacijų ar mažmeninio turto savininkus, ieškančius finansavimo iš vienos pusės, ir investuotojus, ieškančius skolinimo galimybių kitoje pusėje.

Kas būtų, jei mes galėtume pašalinti vidurinę dalį ir leisti skolininkams, turintiems teisę parduoti realųjį turtą tiesiogiai į SPV išmaniuosius kontraktus. Kas būtų, jei šios sutartys galėtų išleisti skirtingas vertybinių popierių dalis su standartizuotais rizikos profiliais, kurie yra vientisai integruoti į decentralizuoto skolinimo grupes?

O kas, jei šis procesas galėtų įvykti akimirksniu?

Ekrano kadras 2020-10-28, 12.16.19 PM.png

Galėtume baigti tuo, ką vadiname realaus laiko nuolatinis turto finansavimas, decentralizuotas protokolas, pagal kurį investuotojai galėtų parduoti turtą SPV išmaniajai sutarčiai ir iškart gauti finansavimą.

„Codefi“ esame įsitikinę, kad judant šia linkme yra daug naudos, ir džiaugiamės galėdami padėti tiek didelėms finansų įstaigoms, tiek decentralizuotiems finansų startuoliams pasiekti šią viziją naudodamiesi „Codefi Assets“ API, platforma ir „blockchain“ pagrindiniais žetonais.

Susisiekite su „Codefi“ tokenizacijos ekspertais Naršykite „Codefi“ turtą

Turto valdymas „Industry Insight“ „Tokenization“ „Universalus žetonas“ Naujienlaiškis Prenumeruokite mūsų naujienlaiškį, kuriame rasite naujausias „Ethereum“ naujienas, įmonės sprendimus, kūrėjų išteklius ir dar daugiau.

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Like this post? Please share to your friends:
Adblock
detector
map