ICO의 대안 : 블록 체인 스타트 업이 자금을 모을 수있는 다른 방법?

프로젝트 자금 조달 옵션을 평가하는 블록 체인 암호화 기업가입니까? ICO에 대한 부정적인 언론 보도를 읽은 후 우려 할 가능성이 있으며 대안을 찾고 있습니다..

이 기사에서는 ICO에 대한 몇 가지 대안을 설명합니다..

그들은:

  1. 보안 토큰 오퍼링 (STO)
  2. DAICO;
  3. 미래 토큰에 대한 단순 계약 (SAFT);
  4. IICO (Interactive ICO)
  5. 토큰 에어 드랍
  6. 벤처 캐피탈 (VC) 모금.

1. 보안 토큰 오퍼링 (STO) : 증권 규정 준수

전 세계의 규제 기관은 ICO가 투자 규제를 우회하고 있다고 의심하기 때문에 ICO를 면밀히 조사하고 있습니다. 예를 들어 미국에서는 증권 투자를 감독하는 규제 기관인 증권 거래위원회 (SEC)가 많은 ICO를 소환했습니다..

SEC는 대부분의 ICO가 보안 토큰을 유틸리티 토큰으로 위장하면서 판매했다고 결론지었습니다. 증권은 사람들이 주로 미래 수익을 기대하기 때문에 구매하는 투자 계약이지만 유틸리티 토큰은 제품에 대한 액세스 권한 만 제공합니다..

대부분의 ICO는 출시 당시 기능 제품이 없었기 때문에 유틸리티 가치에 대한 주장이 약합니다. 게다가 그들은 미래의 이익을 적극적으로 약속하는 ICO를 마케팅하여 진짜 유틸리티 토큰도 증권으로 포지셔닝했습니다..

그러나 예를 들어 증권 규제 요건을 충족하지 못했습니다. 등록 및보고. “보안 토큰 대 유틸리티 토큰 : 비교”에서 이에 대해 자세히 알아보십시오..

보안 토큰 오퍼링 (STO)은 ICO의 대안 중 SEC를 완전히 준수합니다. 신생 기업은 토큰을 증권으로 선불로 선언하면서 완전한 SEC 승인으로이를 출시합니다. 토큰을 등록하고 증권 투자 계약을 판매하는 데 필요한 서류를 완료합니다..

STO의 예는 다음과 같습니다.

  1. tZero : 자본 시장을위한 블록 체인 플랫폼입니다.
  2. Polymath :이 블록 체인 플랫폼은 증권을 토큰 화하는 것입니다.
  3. Corl : 소규모 비즈니스에 자금을 지원하는 블록 체인 기반 플랫폼.

“STO Vs ICO : The Difference Between The Two”에서 STO가 ICO와 어떻게 비교되는지 읽어보십시오..

2. DAICO : DAO 모델의 특성을 가진 ICO

“초보자 가이드 : ICO 사기를 발견하는 방법”에서 나는 어떤 상품도 제공하지 않고 투자자의 돈으로 사기 ICO가 어떻게 성공했는지에 대해 언급했습니다. Ethereum 창립자 Vitalik Buterin은 DAO 모델의 특성을 ICO와 결합하여 DAICO 아이디어를 내놓았습니다..

일반 ICO는 투자자가 스타트 업에 자금을 보낼 수있는 스마트 계약을 사용하며 스마트 계약의 기능은 거기서 끝납니다. 프로젝트 팀이 자금과 함께 사라지면 투자자는 법적 의지가 없습니다..

그러나 DAICO에서 스마트 계약은 다음과 같이 두 부분으로 나뉩니다.

  1. 첫 번째 부분은 투자자가 기여할 수 있도록 허용 한 다음 한도 이후 추가 기여를 금지합니다. 현재 프로젝트 팀은 자금에 액세스 할 수 없습니다..
  2. 두 번째 부분은 첫 번째 부분이 끝나 자마자 자동으로 시작되며 프로젝트 팀의 자금 인출을 제한하는 ‘탭’을 설정합니다. 토큰 보유자는 현재 ‘분산 자율 조직'(DAO)에서 투표권을 가지고 있으며 프로젝트 팀은 프로젝트 개발을위한 제안서를 제출해야합니다. DAO 이해 관계자는 투표하고 탭 한도를 높일 지 여부, 즉 프로젝트 팀이 더 큰 자금을 인출 할 수 있도록 결정합니다. 프로젝트 팀 또는 DAO 이해 관계자가 프로젝트 진행 상황에 만족하지 않으면 스마트 계약을 자체 파괴하도록 선택하여 나머지 자금을 환불 할 수 있습니다..

“초보자 가이드 : DAICO 란 무엇입니까?”에서 DAICO에 대해 자세히 알아보십시오. 개선 된 ICO! “.

DAICO 스마트 계약은 투자자에게 상당한 통제권을 제공하며 사기 ICO 팀은 자금으로 보상 할 수 없습니다. 반면에 몇 가지 단점이 있습니다.

  1. 프로젝트 팀은 DAO 이해 관계자가 프로젝트 개발 제안을 승인해야하므로 모든 스타트 업에 필요한 민첩성이 감소합니다..
  2. 단기 수익을 염두에 둔 투자자는 프로젝트의 장기 개발에 대한 관심이 적을 수 있습니다. 토큰을 교환하여 판매하면 구매자는 의결권을 갖게됩니까? 이것에 대한 명확성이 부족합니다..
  3. 많은 투자자들이 블록 체인 기술의 약속에 완전히 익숙하지 않습니다. 프로젝트의 가치를 이해하지 못한 채 프로젝트를 자폭하기로 선택하면 프로젝트는 조기 종료됩니다..

DAICO는 새롭고이를 사용한 스타트 업의 예는‘The Abyss 플랫폼‘, 블록 체인 기반의 디지털 유통 플랫폼입니다. “ICO Vs DAICO : 둘의 차이점은 무엇입니까?”를 읽어보십시오. DAICO가 ICO와 어떻게 비교되는지 알기 위해.

3. 미래 토큰에 대한 단순 계약 (SAFT) :

ICO의 대안 중 SAFT는 2 단계 프로세스를 사용하여 SEC를 준수합니다. 블록 체인 스타트 업은 공인 투자자에게만 증권 투자 계약을 판매합니다. 이런 식으로 그들은 미래에 토큰을 약속하면서 프로젝트 개발을위한 자금을 모금합니다. 계약은 SEC에 등록됩니다..

제품을 출시 할 때 일반 대중에게 토큰을 판매하고 SAFT 투자자는 자동으로 토큰을받습니다. 그때까지 기능성 제품이 존재하기 때문에 스타트 업은 SEC가 토큰을 유틸리티 토큰으로 간주 할 것으로 예상합니다..

Cooley 로펌의 Marco Santori와 Protocol Lab의 팀이 2017 년 10 월이 아이디어를 내놓았습니다. 인식 된 이점은 등록 된 증권 투자 계약으로 인한 SEC 준수입니다..

그러나이 방법에는 다음과 같은 단점이 있습니다.

  1. SEC는 2 단계 프로세스가 요구 사항을 충족하는지 확인하지 않았습니다..
  2. SAFT를 구매하는 공인 투자자는 스타트 업이 제품을 출시 할 때 자동으로 토큰을받습니다. 이로 인해 비공개 판매처럼 보이며 SEC는 증권 투자 계약에 대해 이것을 수락하지 않습니다..
  3. SAFT 만 등록되고 토큰은 등록되지 않습니다. 그러나 스타트 업 만이 토큰을 생성 할 수 있으므로 SAFT 투자자는 토큰에 전적으로 의존합니다. 따라서 SAFT는 ‘전환 가능한 보안’이되고 토큰은 ‘기본 보안’이되며 SEC는 둘 다 등록해야합니다. 이것이 SEC가 SAFT를 수락하지 않는 또 다른 이유입니다..

“SAFT 란 무엇인가 : 블록 체인 프로젝트 기금 모금 방법 소개”에서 SAFT에 대해 자세히 알아보십시오..

4. ICO의 대안 중 IICO는 암호화 고래에 대한 인센티브를 해제합니다.

ICO는 제한이있을 수 있습니다. 즉, 자금 조달에 대한 상한이 있습니다. 상한선없이 제한을 해제 할 수도 있습니다. 투자자들은 상한선이있는 ICO에서 구매할 때 토큰 가격이 동일하게 유지된다는 것을 알고 있지만 이러한 이벤트 중 상당수는 매우 빠르게 끝납니다. 투자자는 무제한 ICO의 경우 토큰 가격을 확신 할 수 없습니다..

많은 상한 ICO에서 ‘암호 고래’, 즉 매우 많은 양의 암호 화폐를 보유한 투자자가 조작적인 역할을합니다. 프로젝트 팀 주소로 이더를 보내려면 투자자가 ‘가스 가격’을 지불해야합니다. 크립토 고래는 거래를 전면에 내세우기 위해 막대한 금액을 지불하여 소규모 투자자를 몰아냅니다. 고래는 엄청난 양의 토큰을 구입하고 나중에 시장을 조작합니다..

이더 리움 창립자 Vitalik Buterin은 스마트 계약이 모든 투자자에게 공평한 경쟁의 장을 제공하는 ‘Interactive ICO'(IICO)의 아이디어를 내놓았습니다. 이것은 다음과 같이 수행됩니다.

  1. 투자자는 판매에 대한 최대 한도를 지정할 수 있습니다. 그 이상으로 모금 된 자금은 반환됩니다..
  2. 계약은 모든 입찰을 투명하게 처리합니다..
  3. 투자자는 다른 사람의 행동에 따라 입찰을하거나 취소 할 수 있습니다..
  4. IICO는 크고 작은 입찰을 동등하게 취급하므로 암호화 고래의 이점을 제한합니다..
  5. 광부는 크라우드 세일 동안 거래를 검열 할 수 없으며 IICO는 비용을 엄청나게 만듭니다. 이것은 또한 암호화 고래의 인센티브를 떨어 뜨립니다..

IICO를 시도한 첫 번째 프로젝트는 클레 로스, 분산 된 정의 프로토콜.

5. 네트워크 효과를 높이기위한 토큰 에어 드랍 :

토큰 에어 드랍은 암호 화폐 토큰을 무료로 제공하는 것을 의미합니다. 많은 블록 체인-암호화 프로젝트는 마케팅 전략의 일부로이 인기있는 현상금 캠페인을 사용합니다. “초보자 가이드 : 훌륭한 ICO 마케팅 전략을 만드는 방법”에서 토큰 에어 드랍의 중요성을 설명했습니다..

그러나 토큰 에어 드랍은 이제 ICO의 대안 중 하나로 등장했습니다. 많은 프로젝트가 이제 에어 드랍의 일부로 토큰의 대부분을 제공하고 나머지는 팀이 유지합니다. 목표는 암호 화폐 커뮤니티에서 토큰에 대한 입소문을 만들어 그 사용을 늘리는 것입니다..

프로젝트는 이런 방식으로 네트워크 효과를 높이려고합니다. 대부분의 블록 체인 프로젝트는 더 많은 사용자가 제품을 사용하기 시작하면 더 큰 가치를 갖습니다. 이러한 참여자 수 증가에 따른 가치 상승 현상을 ‘네트워크 효과’라고합니다. 그것에 대해 읽어보십시오 네트워크 효과에 대한 Wikipedia 기사.

Everipedia, 블록 체인 기반 온라인 백과 사전은 이러한 접근 방식을 시도한 프로젝트의 좋은 예입니다. 토큰 에어 드랍에 대한 자세한 내용은“에어 드롭이란? 무료 토큰을 받기위한 5 단계 가이드“.

6. ICO 대안 중에서 VC 자금은 여전히 ​​중요합니다.

ICO 및 기타 대안에 대해 더 많이 생각할 수 있지만 옵션으로 벤처 캐피탈 (VC) 모금도 살펴보십시오. 스타트 업을 위해 ICO의 대안 중에서 여전히 중요합니다..

VC 인상은 다음과 같은 이점을 제공합니다.

  1. 벤처 캐피탈은 경험이 풍부한 사업가이며 그들 중 다수는 그 자체로 기업가입니다. 그들은 프로젝트 제안을 깊이 면밀히 조사합니다. VC 투자자에게 사업 계획을 판매 할 수 있다면 시장에서 제품을 잘 팔 수있을 것입니다.!
  2. 벤처 캐피탈은 새로운 유망한 비즈니스를 구축하는 전문가이며 형성기에 손을 잡을 것입니다. VC로부터 훌륭한 지침, ‘개념 증명'(PoC), 가속기 등을 얻을 수 있습니다..
  3. VC는 빠른 수익을 기대하지 않으며 장기적으로 귀하와 함께 할 것이며 프로젝트가 실패 할 경우 책임을 공유합니다..
  4. VC 인상은 권위 있고 비즈니스 미디어에서 매우 긍정적 인 보도를받습니다. 반면에 네트워크는 프로젝트가 실패 할 경우 음소거 된 미디어 커버리지를 보장합니다..
  5. VC는 평판이 좋은 사업가이므로 중요한 시장 및 네트워킹 기회에 액세스 할 수 있습니다..

“ICO vs VC : The Experience Matters”에서 VC가 ICO와 어떻게 비교되는지 자세히 알아보십시오..

참고 : ICO의 개념을 심층적으로 이해하려면 “ICO 란 무엇입니까 : 초기 코인 제공에 대한 소개”를 읽어보십시오..

Mike Owergreen Administrator
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